Investície nie sú v Slovenskej republike – na rozdiel od Západu – príliš populárne. Mnoho ľudí si myslí, že investície sú výhradne záležitosťou bankárov a finančníkov. V tejto lekcii sa na investície pozrieme ako na možnosť, ako ktokoľvek môže sporiť a zvyšovať množstvo svojich prostriedkov.
To, že investície nie sú len záležitosťou bankárov, výborne dokazujú zvieratá, ktorým sa darí investovať lepšie ako bankárom (áno, v tejto lekcii budete počuť o investujúcich mačkách a opiciach!) Investujúce opice výborne dokazujú aj ďalší fakt – totiž to, že investície sú ťažko predvídateľné. Neistá predvídateľnosť investícií poukazuje na to, že je to riziková činnosť.
Čo sú to investície? S akými rizikami sa investor stretáva a ako ich môže regulovať? Aké sú možnosti investícií? Čo je lepšie – akcie, dlhopisy alebo azda cenné papiere? Pri ktorom spôsobe investícií môže investor dúfať v najvyššiu finančnú návratnosť? A koľko peňazí budeš mať po 15 rokoch, keď dnes investuješ 200 eur?
POJMY
| ZÁKLADNÉ POJMY | DOPLNKOVÉ POJMY |
| INVESTÍCIA je použitie vlastných aktív s cieľom dosiahnuť finančné benefity v budúcnosti. | ÚROKY – poplatky za to, že používate cudzie peniaze. |
| RIZIKOVOSŤ vyjadruje pravdepodobnosť, že svoje peniaze nedostaneme späť. | LIKVIDITA – vyjadruje, ako rýchlo a s akými stratami môžeme svoje aktíva okamžite zmeniť na hotovosť. |
| ŠETRENIE znamená zvyšovanie množstva dostupných peňazí v budúcnosti. | INFLÁCIA – predstavuje zníženie hodnoty peňazí v dôsledku zvýšenia cenovej hladiny alebo zvýšenia objemu peňazí v obehu. |
| INVESTIČNÝ ÚČET – druh bankového účtu, ktorý je určený výhradne na nasporenie určitej sumy za určitý čas s cieľom veľkého nákupu. | |
| TERMÍNOVANÝ VKLAD – druh bankového účtu, na ktorý je možné jednorazovo na určitý čas vložiť potrebnú peňažnú sumu, za ktorú človek dostane úroky. Na rozdiel od vkladového účtu však nie je dovolené túto sumu doplniť o nové finančné prostriedky ani si ich časť vybrať bez toho, aby človek stratil právo na úroky. | |
| DLHOPISY – jeden z druhov investícií, keď človek požičiava svoje peniaze vybranej obchodnej spoločnosti alebo štátu. | |
| AKCIA – cenný papier, ktorý človeku dáva právo na časť zisku spoločnosti, ktorá túto akciu vydala, a v prípade likvidácie tejto spoločnosti na časť vecí v jej vlastníctve. | |
| DERIVÁT – investičný prostriedok, ktorého hodnota plne závisí od iných cenných papierov, ako sú akcie, alebo od komodít. |
PRAKTICKÁ ČASŤ
1. CVIČENIE
★
Prečítajte si hlavné pravidlá investovania a rozhodnite, ktoré z nich sa v nasledujúcich situáciách nedodržali.
PRAVIDLÁ INVESTOVANIA1. Zoznámte sa s investičnou činnosťou a investičnými
nástrojmi.
2. Neriskujte všetky svoje úspory; majte rezervy.
3. Zvážte, na aké obdobie chcete a môžete investovať
niektoré z vašich úspor.
4. Poistite svoje investičné projekty.
5. Rozdeľte vaše investované peniaze do rôznych
investičných nástrojov. Nie je dobré mať všetky vajíčka
v jednom košíku.
6. Investujte pravidelne.
7. Ak ste začiatočníkom v oblasti investícií, nedajte sa
nalákať na rýchle investície sľubujúce rýchly zisk.
A. Polákovci vyhrali v lotérii vysokú sumu peňazí.
Rozhodli sa, že ju investujú do kúpy letného domu
v Španielsku. Nanešťastie, pán Polák prišiel o prácu.
Keď stratili hlavný zdroj príjmu v rodine, rozhodli sa
predať svoj letný dom. Ani za šesť mesiacov sa im
však stále nepodarilo nájsť kupcov. Pravidlá, ktoré v tejto situácii neboli dodržané: 3, 5, 6.
B. Keď Veronika ukončila štúdium archivárstva
a nepodarilo sa jej nájsť prácu v tomto odbore,
rozhodla sa, že bude svojou vlastnou šéfkou.
Poslúchla radu svojej kamarátky a investovala časť
svojich úspor do akcií v spoločnosti Bauximut.
Hodnota týchto podielov v priebehu prvých mesiacov
výrazne stúpla, takže teraz každý mesiac investuje
časť svojich úspor do akcií v tejto spoločnosti.
Pravidlá, ktoré v tejto situácii neboli dodržané: 1, 5.
C. Skúsený investor Patrik pozorne sleduje zmeny na
trhu s akciami. Už dlho investuje časť svojich peňazí
do akcií v spoločnostiach, ktoré považuje za sľubné,
a druhú časť míňa tak, že nakupuje luxusné autá
za nižšiu cenu a potom ich predáva za vyššiu cenu.
Jedného dňa Patrik viezol auto klientovi, ktorému ho
chcel predať, a mal nehodu. Nebol zranený, ale auto
bolo také poškodené, že sa nedalo opraviť. Patrik
v jednom momente stratil obrovskú sumu peňazí. Pravidlá, ktoré v tejto situácii neboli dodržané: 4.
D. Študent a začínajúci investor René sa rozhodol, že
podstúpi riziko a investuje všetky svoje úspory do
špekulácií na trhu so zlatom, pretože očakával veľký
finančný úspech. Spravil teda krátkodobú investíciu
do tohto drahého kovu v očakávaní, že zarobí na
fluktuáciách v jeho cene. Pravidlá, ktoré v tejto situácii neboli dodržané: 2, 3, 5, 6.
2. CVIČENIE
★
Dokážte alebo vyvráťte mýtus.
NIČITELIA MÝTOV
1. Investovanie nie je riskantná činnosť. Toto je mýtus založený na presvedčení, že zmeny na trhu sa dajú predvídať a vypočítať a skúsený investor sa tak vždy vyhne neúspechu. V skutočnosti je však investičná činnosť vždy spojená s určitým rizikom, že človek o svoje peniaze príde. Napriek tomu je možné toto riziko trochu zmierniť – neinvestovať všetky svoje usporené peniaze, svoje investície si poistiť. Zároveň so znížením rizika však tiež znižujeme výšku výnosov.
2. Zvieratá dokážu investovať výhodnejšie ako bankári. Toto je pravda, pretože situácia na trhu je nepredvídateľná a neovládateľná. Dokonca ani tí najskúsenejší investori nevedia dokonale predpovedať budúcnosť a nemajú vždy zaručený úspech. To dokazujú experimenty, keď bolo niekoľko skúsených investorov požiadaných, aby vybrali akcie, ktoré podľa nich budú o tri mesiace najvýnosnejšie. V tom istom čase opice v zoologickej záhrade tiež vybrali akcie – tým, že si vybrali určité hrozno na jedenie. Paradoxne sa ukázalo, že hodnota akcií, ktoré vybrali opice, do troch mesiacov vzrástla viac ako hodnota akcií, ktoré vybrali investori.
Toto sa však týka hlavne krátkodobých investícií. V dlhodobom meradle sa predsa len viac vypláca mať skúsenosti a prehľad o trhu.
3. Investovanie je dobrým spôsobom vytvárania úspor. Hoci výnosy z investícií môžu zvyšovať hodnotu úspor, netreba zabúdať, že investície sú vždy spojené s rizikom. Dokonca aj investície, ktoré by sa dali považovať za najbezpečnejšie (vkladové účty v banke) sú rizikové, pretože môže začať rásť inflácia (pokles kúpnej sily peňazí), a to natoľko, že bude vyššia ako úroky. V takom prípade investor na konci určeného obdobia dostane menej peňazí, než ich na bankový účet vložil.
3. CVIČENIE
★
Zhodnoťte rizikovosť, ziskovosť a likviditu v každom
z prípadov. Môžu byť vysoké, priemerné, nízke alebo
žiadne.
* Tip: Povzbuďte žiakov, aby argumentovali a porovnávali vlastnosti rôznych investícií.
| SITUÁCIA: | RIZIKOVOSŤ: | VÝNOSNOSŤ: | LIKVIDITA: |
| Príklad: Uložím si peniaze pod matrac. | Priemerné, pretože peniaze nie sú poistené. Môže ich niekto ukradnúť alebo ich nechtiac vyhodíte. | Nie je. | Vysoká: môžete si kedykoľvek vymieňať hotovosť za tovary alebo služby. |
| 1. Investoval som do nového motocykla. | Stredná, ale dá sa znížiť poistením motorky. | Nie je. | Stredná. Človek môže relatívne ľahko predať motorku. |
| 2. Vložil som 300 eur do banky ako úsporný vklad. | Nízka. | Nízka, pretože rizikovosť je nízka. | Vysoká. Časť peňazí sa dá kedykoľvek vybrať bez toho, aby človek stratil právo na úroky. |
| 3. Vložil som 1 500 eur do banky ako termínovaný vklad. | Nízka, ale vyššia ako pri vkladovom účte. | Nízka, ale vyššia ako pri vkladovom účte. | Vysoká, ale nižšia ako pri vkladovom účte, pretože sa na rozdiel od neho nedá vybrať časť peňazí. |
| 4. Kúpil som podiely v spoločnosti Orange. | Stredná, vyššia ako pri vkladoch. Hodnota akcií kolíše v závislosti od zisku spoločnosti a celkovej ekonomickej situácie. | Stredná, ale vyššia ako pri vkladoch, pretože sa dá zarobiť aj na dividendách a na predaji a nákupe akcií podľa toho, ako bude kolísať ich cena. | Vysoká, ale nižšia ako pri vkladoch. |
| 5. Kúpil som si na dražbe drahú maľbu od slávneho umelca. | Vysoká. Je možné, že obraz sa už nebude dať predať za rovnakú cenu ani nebude jasné, za akú cenu sa predať dá, pretože na rozdiel od akcií sa ceny umeleckých diel neoznamujú každý deň na internete. | Vysoká. Ak sa pošťastí obraz lacno kúpiť a draho predať, veľmi sa na tom zarobí. | Nízka. Pretože predaj obrazu nejaký čas trvá. |
| 6. Kúpil som 1 kg zlata. | Vysoká. Ceny surovín neustále kolíšu. | Vysoká. Možno sa bude dať niečo zarobiť na kolísaní cien zlata. | Stredná. Predať a kúpiť zlato možno vo všetkých štátoch sveta, ale môže to nejaký čas trvať. |
4. CVIČENIE
★
Sú nasledujúce tvrdenia pravdivé alebo nepravdivé?
Vysvetlite, prečo si to myslíte.
| VÝROK: | PRAVDIVÝ | NEPRAVDIVÝ | PREČO? |
| Príklad: Pozemok je likvidnejší než vkladový účet. | + | Vkladový účet si človek môže kedykoľvek vybrať, zatiaľ čo predať pozemok môže nejaký čas trvať, prípadne sa môže dať predať iba za nižšiu cenu, než za akú bol kúpený. | |
| 1. Teraz nie je vhodný čas na investície. | + | Investičný trh sa neustále mení, a preto sa odporúča robiť dlhodobé investície a investovať pravidelne. Tak obdobie rastu vyváži obdobie poklesu. Avšak aký presný čas je najvhodnejší na investície, to nikto vopred vedieť nemôže. | |
| 2. Investície sa môžu hodiť každému – ako mladému, tak i starému. | + | To je pravda, ale každému sa odporúčajú iné investičné prostriedky. Starším ľuďom sa na rozdiel od mladších neodporúča robiť rizikovejšie investície, napríklad investície do akcií. Niektorí investori dokonca vymysleli takýto návod: Odčítaj svoj vek od 100 a výsledné číslo je počet percent tvojich úspor, ktoré môžeš použiť na rizikovejšie investície. | |
| 3. Investície nemôžu byť stratové. | + | Riziko je nevyhnutnou súčasťou investičnej činnosti. Zisk môže prísť rovnako ľahko ako strata. Nie je možné investovať tak úspešne, že človek nikdy nezažije stratu. | |
| 4. Keď chce človek úspešne investovať, nemusí stále sledovať zmeny na investičnom trhu. | + | Neustále sledovať zmeny na trhu nemá zmysel, pretože sledovaním sa trh nezmení tak, aby z toho dotyčný človek mal úžitok. Práve naopak – keď vidí nárast a klesanie hodnôt akcií a pod., môže ho to zviesť k tomu, aby sa začal riadiť emóciami – myslieť si, že vie predpovedať, ako sa trh bude meniť, a robiť zlé rozhodnutia, pretože zabudne na dlhodobý investičný cieľ a bude sa riadiť len svojimi okamžitými emóciami. | |
| 5. Pri investícii sa človek nemusí riadiť predchádzajúcou skúsenosťou s investíciami – ani svojou, ani nikoho iného. | + | Hlavné je neriadiť sa skúsenosťou iných ľudí, ale sám chápať princíp investícií, poznať základné pravidlá, riadiť sa radami profesionálov a vedieť kriticky zhodnotiť skúsenosti ostatných s úspešnými či neúspešnými investíciami. | |
| 6. Keď človek chce investovať, musí mať veľa peňazí. | + | Minimálna suma, ktorá sa dá investovať na kapitálovom trhu, je 14,48 eura. Dá sa rozdeliť do viacerých investícií. A keď sa táto suma investuje každý mesiac, už sa dá očakávať väčšia finančná návratnosť. Pomocou malých investícií sa dá takmer bez rizika získať skúsenosť s investíciami. | |
| 7. Dlhodobé investície sú rizikovejšie ako krátkodobé. | + | Krátkodobé investície sú rizikové. Vzhľadom na kolísanie hodnôt krátkodobých investícií sa môže stať, že si človek bude musieť svoje peniaze vybrať v nevhodný čas. Čím dlhodobejšie investície, tým je väčšia pravdepodobnosť, že za ten čas hodnota investície narastie. |
5. CVIČENIE
★
Prečítajte si nasledujúcu situáciu a vypočítajte chýbajúce sumy.
Situácia. Július sa rozhodol, že začne šetriť peniaze,
a otvoril si sporiaci účet v banke, na ktorý vložil
200 eur. Plánuje každý rok pridať na účet rovnakú
sumu a bude šetriť päť rokov. Potom plánuje ušetrené
peniaze investovať do investičných fondov. Pri otvorení
sporiaceho účtu sa úroky počítajú raz ročne. Úroková
miera je na úrovni 3 percentá. Ročná návratnosť je
10 percent. Vypočítajte, koľko peňazí môže Július
našetriť za 15 rokov.
VKLADOVÝ ÚČET:
| OBDOBIE | SUMA URČENÁ NA SPORENIE | ZAROBENÉ ÚROKY (3 %) | CELKOVÁ SUMA |
| 1. rok: | 200 | 6 | 200 |
| 2. rok: | 406 | 12,18 | 418,18 |
| 3. rok: | 618,18 | 18,5454 | 636,7254 |
| 4. rok: | 836,7254 | 25,1018 | 861,8272 |
| 5. rok: | 1 061,8272 | 31,8548 | 1 093,6820 |
INVESTIČNÉ FONDY:
| OBDOBIE | SUMA URČENÁ NA SPORENIE | ZAROBENÉ ÚROKY (10 %) | CELKOVÁ SUMA |
| 6. rok: | 1 093,6820 | 109,3682 | 1 203,0502 |
| 7. rok: | 120,3050 | 1 323,3552 | |
| 8. rok: | 132,3355 | 1 455,6907 | |
| 9. rok: | 145,5690 | 1 601,2598 | |
| 10. rok: | 160,1260 | 1 761,3858 | |
| 11. rok: | 176,1386 | 1 937,5244 | |
| 12. rok: | 193,7524 | 2 131,2768 | |
| 13. rok: | 213,1277 | 2 344,4045 | |
| 14. rok: | 234,4404 | 2 578,8449 | |
| 15. rok: | 257,8845 | 2 836,7294 |
A TERAZ VŠETCI SPOLOČNE!
Zahrajte si vedomostný volejbal!
1. Vyberte si rozhodcu, ktorý vám bude pomáhať hodnotiť odpovede a prideľovať body.
2. Zvyšných žiakov rozdeľte do dvoch tímov. Každý tím nech si zvolí kapitána.
3. Každý tím musí vymyslieť 10 otázok súvisiacich s III. kapitolou „Osobné financie“.
4. Kapitán prvého tímu kladie otázku, druhý tím má 1 minútu na to, aby sa poradil a odpovedal.
5. Tímu, ktorý odpovie správne, pridelí rozhodca bod. Otázku potom kladie kapitán druhého tímu. Ak odpoveď nie je správna, kladie ďalšiu otázku opäť kapitán prvého tímu.
6. Vyhráva tím, ktorý získa viac bodov.
FAKT? FAKT!
Je to veľmi obľúbený tovar. Dal by sa nazvať investíciou, ale nesmierne rizikovou. 90 % ľudí na svete, ktorí si tento spôsob investície vyberajú, žije pod hranicou chudoby. Ľudia žartujú, že to je najlepší spôsob, ako zistiť štatistické údaje o optimistoch. Tento tovar je lístok do lotérie.
DOPLNKOVÉ CVIČENIA
1. CVIČENIE
Diskusia.
OTÁZKY DO DISKUSIE:
1. Čo sú to investície? Vysvetli svojimi slovami a vymysli príklady.
Investície – to je využitie ekonomických statkov, ktoré človek vlastní, s cieľom dosiahnuť finančný úžitok v budúcnosti.
Stručne povedané, je to rozhodnutie vydať svoj majetok napospas osudu a nevedieť, či sa v budúcnosti skutočne podarí rozšíriť ho.
Príklad: Kamarátka pečie veľký koláč a chce ho predať na školskej slávnosti. Dohodneš sa s ňou, že jej dáš 4 eurá na múku a ďalšie suroviny a ona koláč predá za 14 eur a o túto sumu sa s tebou podelí. Môže sa však stať, že sa jej nepodarí koláč za túto sumu predať a táto investícia teda bude pre teba stratová.
2. Šetrenie a sporenie V čom sa líšia a v čom sú si podobné?
Podobné sú si cieľom, ktorý sledujú – rozšíriť majetok, ktorý človek vlastní.
Líšia sa mierou rizika. Investície sú spojené s rizikom, že človek svoj majetok stratí, zatiaľ čo šetrenie je pomerne bezpečná forma rozširovania majetku. V prípade investícií možno dúfať v zisk dodatočnej hodnoty (úroky), zatiaľ čo šetrenie znamená, že čo si človek dá bokom, to tiež bude mať.
Šetrenie je súvislý proces, zatiaľ čo investícia môže byť jednorazová.
3. Myslíš si, že len profesionálni investori vedia naozaj efektívne využiť svoj majetok na investície, čiže dosiahnuť najväčší finančný úspech? Prečo?
Než človek začne investovať, mal by sa oboznámiť s investičnými prostriedkami a základnými pravidlami investičnej činnosti.
A aj napriek tomu je investičná činnosť riziková a nepredvídateľná. Aj keď človek výborne pozná pravidlá investičnej činnosti, neznamená to ešte, že každá jeho investícia bude úspešná.
Investícia je zložitý proces, ktorý ovplyvňuje mnoho faktorov, nad ktorými človek nemá kontrolu: výkyvy dopytu a ponuky na trhu, konanie iných investorov, zmeny v celkovej ekonomickej situácii (a v politickej situácii, ktorá ju ovplyvňuje).
Preto má profesionálny investor často rovnaké šťastie ako začínajúci investor.
4. Aká je základná podmienka investičnej činnosti?
Maj niečo, čo by si mohol investovať.
Investovať by si nemal všetky svoje úspory, investície nemôžu byť základným a jediným zdrojom tvojich príjmov. Spomeň si na pravidlo riadenia svojich osobných financií – vždy maj niekoľko zdrojov príjmov, aby si mohol stále plniť svoje finančné záväzky a nemusel si si požičiavať peniaze, keby si jeden z nich stratil.
5. Čo by mal človek poznať, než sa pustí do investičnej činnosti?
Existujú rôzne investičné prostriedky, ktoré sa líšia mierou výnosnosti, rizikovosti a likvidity.
Všetky tieto tri vlastnosti sa navzájom priamo ovplyvňujú.
Človek by mal začať investovať najskôr v malom, ale pravidelne.
6. Ako súvisí výnosnosť investícií s ich rizikovosťou?
Vysoká výnosnosť súvisí s vysokou rizikovosťou – investícia ti môže pomôcť veľa zarobiť, ale aj veľa stratiť.
Keď budeš investovať bezpečne, nebudeš mať taký veľký zisk, ale ani ti nebude toľko hroziť, že o svoje peniaze prídeš.
Je dôležité vedieť, že je možné poistiť svoje investície (a odporúča sa to) – tým sa znižuje hrozba, že človek svoje peniaze stratí.
7. Čo je to likvidita? Uveď príklad likvidnej a nelikvidnej investície.
Likvidita je možnosť rýchlo a s minimálnou stratou vymeniť statok za hotovostné peniaze. Príklad: Odkúpiť akcie za hotovostné peniaze len s minimálnou stratou je ľahšie než získať peniaze za svoju nehnuteľnosť – pozemok alebo byt. Predať nehnuteľnosť nejaký čas trvá, okrem toho jej hodnota nemusí byť stabilná a vyžaduje neustále investície do opráv.
8. Aké investičné prostriedky sú najlepšie? Prečo?
Každý investor si rozhoduje sám, ktoré investičné prostriedky sú pre neho najvhodnejšie.
Najväčší finančný úžitok prinášajú zvyčajne akcie, cenné papiere a špekulácie, ale tieto druhy investícií sú tiež najrizikovejšie.
Najmenej rizikové investičné prostriedky sú vklady na bankové účty a dlhopisy, ale tie neprinášajú veľký finančný úžitok.
2. CVIČENIE
Článok o investujúcich zvieratách Odkaz: https://svet.sme.sk/c/6686933/macka-investovala-do-akcii-lepsie-ako-profesionali-z-burzy.html
Diskutujte o dôvodoch toho, že mačka investovala lepšie ako profesionálni obchodníci.
INESS – Inštitút ekonomických a spoločenských analýz